「可贖回」股票掛勾投資 – 每日計息系列是最新面的ELI產品，其原理簡單易明。有別於投資回報純粹決定於到期日的傳統看漲ELI，令你的投資更為多元化。

較低行使價

  • 較一般傳統ELI有更多折讓，利息回報更吸引

多元化組合

  • 傳統ELI 只能掛勾一隻股票，「可贖回」ELI可同時掛勾一籃子股票，以求取得更佳回報

彈性投資期

  • 投資期由6個月至2年不等，適合不同類型投資者，無懼市況短期波動而需要接股票

定期分派利息，回報每日累計

  • 有別於傳統ELI，「可贖回」ELI通常每2至3個月派息一次；除首個派息期鎖定利息外#,之後每期分派款額按照期內掛勾股票的每日表現累計，不會因一兩天定價日股價下跌而導致整期沒有利息
  • 投資額低至HK$100,000
  • 免除交易費用

新增贖回機制

  • 如市況配合，贖回機制將會啟動，令投資期可短至2至3個月

#分派款額只會在掛勾股票於有關分派估值日之收市價等於或高於分派啟動價之情況下派付

「可贖回」ELI 實例


掛勾股票

現貨價

參考價值
(發行日股價89%)

贖回啟動價
(現貨價的97%)

分派啟動價
(發行日股價的5%).

中國石油股份(857)

$8.40

$7.476

$8.148

$0.42

分派期間

分派估值日期

贖回日期

分派比率

1
2
3
4
5
6
7
8

25-08-2006
27-11-2006
27-02-2007
25-05-2007
27-08-2007
27-11-2007
27-02-2008
22-05-2008

25-08-2006
27-11-2006
27-02-2007
25-05-2007
27-08-2007
27-11-2007
27-02-2008
22-05-2008

15% x 3/12=3.75%
X %
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投資期 ：2年 派息期：3個月一次 最後定價日：22-05-2008
每年最高息率：15% 投資金額：HK$100,000.00 最後到期日：26-05-2008

情況一：

假設中石油之股價於首個贖回日等於或高於$8.148(贖回啟動價)

  • 在首個派息日，如中石油之收市價等於或高於$0.42(即沒有下跌95%)，投資者可收取該期的分派款額$3750.00($100,000.00x3.75%)

  • 由於其收市價等於或高於贖回啟動價$8.148，觸發提早贖回，投資者收回100%本金HKD100,000.00

情況二：

假設中石油之股價在首個贖回日低於$8.148(贖回啟動價)

  • 在首個派息日，如中石油之收市價等於或高於$0.42(即沒有下跌95%)，投資者可收取該期的分派款$3750.00($100,000.00x3.75%)

  • 由於其收市價低於或贖回啟動價$8.148，沒有觸發提早贖回，開始第2個分派期，利息將以每日累計方式，於下一個派息日派發

  • 第2個分派期之利息計法；假設第2個分派期共有60個交易日，只要中石油收市價等於或高於$7.476，投資者將可獲得該天$100,000x3.75%x1/60日的分派款額並累計至派息日；例如在第2個分派期中，只有50天中石油收市價等於或高於%7.476，該期之分派款額則為($100,000x3.75$x50/60=$3,125)，若全期60天中石油之收市價皆等於或高於$7.476，則全期分派款額便為($100,000x3.75%x60/60=$3,750)

  • 若在第2 個派息日中石油之收市價同時等於或高於$8.148(贖回啟動價)，便會觸發提早贖回，投資者收回100%本金HKD100,000

  • 若在第2個派息日中石油之收市價低於贖回啟動價$8.148，未能觸發提早贖回，便開始第3個分派期，如此類推

情況三：

假設中石油之股價在整個投資期皆低於$8.148(贖回啟動價)

  • 假如中石油之股價在全部贖回日皆低於贖回啟動價%8.148，其於到期日之做法與一般ELI無異

  • 於最後定價日，如中石油收市價等於或高於$7.476，投資者收回本金HKD100,00.00以及該期利息

  • 於最後定價日，如中石油收市價低於$7.476，投資者便要將本金HKD100,00.00以$7.476買入13,376股中石油股份，其中12,000股以股票交收，1,376股碎則以現金按照當天收市價交收，另收回該期利息

風險聲明：以上資料慬作參考之用，並不構成銷售、徵求購買、建議或推薦閣下完成任何交易。投資於可贖回ELI 涉及市場風險，股價所涉及之變動可以是難以預料，投資者或會損失初期投資之全部或極大部份金額，投資前應先瞭解有關之資料及相關之特定股份或籃子內股份，方作出投資決定。